Dezembro 12, 2017 6:30 AM ung Um começo frio a dezembro. Um nível mais alto. Os estoques caem. Ainda não é inverno. A nova administração aumentará a produção. Uma repetição de novembro no horizonte No gás natural, este inverno está começando a ser muito diferente do que a última. Que diferença um ano pode fazer. Na verdade, o mês de dezembro está começando a ser muito diferente de novembro. Que diferença um mês pode fazer. Em outubro, o preço da commodity de energia subiu à medida que a taxa de injeções de estoque se desacelerou em relação ao ano anterior. No entanto, quando o mercado percebeu que os estoques iria subir para um novo recorde antes da temporada de retirada começou, o preço tanked por mais de 1 por milhão Btus. Muitos dos touros que se tornaram todos animado sobre finalmente ganhar dinheiro no lado longo do mercado de gás natural tinha um sabor de glória, mas rapidamente terminou em lágrimas para aqueles que não tomaram seus lucros e correr. Um início bullish a outubro girado em um nightmare da venda que fêz exame do preço do contrato futuro dos futuros do gás natural das elevações de 3.674 em 14 de outubro aos pontos baixos de 2.722 em 9 de novembro. No contrato do mês ativo, as perdas eram mesmo mais más. No entanto, 9 de novembro marcou os baixos para o gás natural e desde então tem sido fora para as corridas mais uma vez. Um começo frio a dezembro Se você quer saber o que a previsão de tempo olha como através dos Estados Unidos estes dias apenas olha o preço do gás natural. Na semana passada, a commodity energética nos disse que vai ser um início frígido para a temporada de inverno. O gás natural não só subiu, ele explodiu e tirou os altos de outubro mais uma vez provando que não só é o gás combustível, mas assim é o seu preço. (Clique para ampliar) Fonte: CQG O gás natural já subiu de 2,722 em 9 de novembro para altas de 3,777, um aumento de 38,8 em um mês, após uma queda de 25,9 nas três semanas que precederam o movimento mais recente. Volatilidade histórica diária é de até 46 e juros abertos em 1,223 milhões de contratos está agora no nível mais alto desde fevereiro de 2017, quando o preço subiu para pouco menos de 6,50 por MMBtu. O gás natural fechou na última sexta-feira em torno do nível de 3,75 por MMBtu no contrato de futuros de janeiro NYMEX. A linha de fundo sobre a ação na semana passada, a previsão para as próximas semanas é frio, baby. Não ligue a TV, não olhe para o termômetro e não se preocupe olhando na internet no tempo. A ação no gás natural está nos dizendo tudo o que precisamos saber sobre a previsão para o início do inverno de 2017-2017. Coloque aqueles johns longos e empacote acima. As próximas semanas provavelmente serão brutalmente frias em uma grande parte dos Estados Unidos. O gráfico mensal de futuros de gás natural não só parece bonito, mas também parece muito sexy e é provável que chamar em lotes de longos overstimulated em sua busca de lucros nos dias e semanas à frente. (Clique para ampliar) Fonte: CQG Como mostra o gráfico mensal, os futuros de gás natural voltaram a subir para o preço mais alto desde dezembro de 2017. A tendência permanece maior e em território de sobre-compra. Em nove dos dez meses anteriores, o gás natural registrou um preço de fechamento mais alto. A tendência de alta parece que teria sido fácil de montar no gráfico mensal, mas basta perguntar a alguém desde o meio de outubro até novembro 10 como é fácil montar esse touro. O rodeio acabou de sair de Las Vegas e duvido que o vencedor do concurso de equitação de touro poderia ter conseguido o touro chamado gás natural. Na semana passada, a Administração de Informações de Energia informou que os estoques caíram 42 bilhões de pés cúbicos para a semana que terminou em 2 de dezembro. As ações totais agora somam 3,953 trilhões de pés cúbicos, 1,3 acima do nível dos últimos anos e 6,9 acima da média quinquenal para este período Do ano. Mesmo que haja mais gás no armazenamento este ano que último, o inverno não começa até dezembro 21 eo tempo frio está fazendo muitos comerciantes muito bullish. Para manter este touro indo, o frio terá que ficar. O mercado vai ter que começar a ver algumas retiradas significativas para que as ações cair abaixo do ano passado nível ea média de cinco anos. O gás natural está entrando em uma área onde o ar em finos e rebanhos de compra vai precisar de algum apoio fundamental real para fazer backup dos ganhos de preços. Ainda não é inverno - A nova administração aumentará a produção Enquanto o tempo for o único fator que levará o preço do gás natural a subir ou a baixar nas próximas semanas, algumas mudanças fundamentais no mercado estão no horizonte. A administração entrante passará legislação e adotará uma política energética que apresentará aos produtores menos regulamentos resultando em um menor custo de produção. O custo de conformidade para os produtores está prestes a cair em um momento em que o preço está subindo. A nomeação de Scott Pruitt como chefe da Agência de Proteção Ambiental é um sinal de quão agressivo o governo pretende estar em seu apoio aos produtores de energia dos Estados Unidos. O ano passado foi um inverno de descontentamento para os produtores de gás natural. Este ano está se transformando em um duplo golpe de alegria. A explosão fria para iniciar a temporada de inverno é cortesia da Mãe Natureza ea administração prometeu incentivar os produtores a frack a seus corações conteúdo com dois regulamentos desaparecendo para cada novo proposto. No ano passado estar no negócio de gás natural foi um desastre, este ano acabou por ser uma bênção. Não é só os produtores que estão comemorando alguns longos estão fazendo a dança da vitória. Pela primeira vez em muito tempo, o rolo do mês ativo para o mês seguinte em gás natural favorece os longos. (Clique para ampliar) Fonte: CQG Embora os shorts tenham sido os beneficiários de créditos para rolagem de risco no mercado de futuros NYMEX há mais tempo, o contango voltou-se para o backwardation no rolo janeiro-fevereiro. A partir do final da semana passada, são os shorts que têm de pagar os longos para o privilégio de risco de rolamento do mês ativo para o próximo contrato de futuros como o spread janeiro-fevereiro está agora a negociação com um atraso de entre 0,70 e 2,2 centavos A partir do final da semana passada. A ação de mercado tem batido os longos em gás natural como um grupo de crianças de passo vermelho dirigido para o que parece uma eternidade. Com a ação de preço na semana passada, tenho certeza de que muitos sentem que a reivindicação é deles. Uma repetição de novembro no horizonte Para aqueles de vocês que compraram gás natural em meados de novembro ou permaneceram por um período doloroso, parabéns. Para aqueles que ainda não puxou o gatilho e vai a preços correntes ou superior nas próximas semanas, boa sorte e por favor, ser muito cauteloso e disciplinado. É importante dar uma boa olhada em duas coisas agora se você é longo ou contemplando ficando longo o touro selvagem em gás natural. A primeira questão é não esquecer o que aconteceu a longos de outubro até o décimo de novembro. Em uma mercadoria como o gás natural, o destino pode transformar a fortuna em infortúnio em um piscar de olhos. Lembre-se de que você é humano e sua inclinação natural o levará a ser teimoso se o preço começar a virar para o sul. Comércio com um plano, tem um objetivo de lucro e uma parada dura em um nível de perda que faz sentido de uma perspectiva de recompensa versus risco. Nunca arrisque mais do que seu objetivo de lucro. Para aqueles de vocês que não se aventurar nas águas infestadas de tubarões do mercado de futuros ou opções de futuros no NYMEX e preferem trocar os instrumentos UGAZ e DGAZ com alavancagem tripla, lembre-se que estes derivados são perigosos. Eles são como crack cocaína quando você começa a ganhar dinheiro usando-os. Eles são viciantes e acabarão por levar a sua morte monetária. Na semana passada, o Exchange retirou da lista os produtos de ETN, que são extremamente populares, UWTI e DWTI. Havia muitos problemas com estes veículos quando veio a seguir preços. Além disso, as questões regulamentares envolvendo investidores que sofreram perdas porque não entenderam como usar esses produtos foi uma das razões pelas quais não estão mais negociando. UGAZ e DGAZ têm os mesmos problemas que os ETNs de petróleo. Os produtos alavancados em gás natural só são aplicáveis para posições comerciais intradiárias. O risco destes produtos aumenta quanto mais tempo os possuir. Para todos os outros, quando você quer saber o que o tempo em todo o país será para o próximo par de dias ou semana esquecer de olhar para qualquer coisa, mas o preço do gás natural. Se ele continua a mover-se mais alto, prepare-se para tremer e se ele começa a mergulhar você pode tirar um par de camadas de roupas protetoras. Que diferença um ano faz no gás natural, mas o mesmo pode ser dito sobre um mês, uma semana e um dia neste touro selvagem que é demasiado fora do controle para todo o rodeo. Eu apresentei um novo serviço semanal através do Seeking Alpha Marketplace. A cada quarta-feira, vou fornecer aos assinantes um relatório detalhado sobre os principais setores de commodities cobrindo mais de 30 mercados de commodities individuais, a maioria dos quais negociados em mercados de futuros dos EUA. O relatório dará uma chamada para cima, para baixo ou neutra nesses mercados para a próxima semana e irá delinear o estado técnico e fundamental de cada mercado. Às vezes, farei recomendações para posições de risco nos mercados ETF e ETN, bem como em ações de commodities e opções relacionadas. Você pode se inscrever no The Hecht Commodity Report na página do Marketplace Alfa Procura. Divulgação: Eu / não temos posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar quaisquer posições dentro das próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Leia o contrato completo do ArticleOptions O que é um Contrato de Opções Um contrato de opções é um acordo entre duas partes para facilitar uma transação potencial no título subjacente a um preço predefinido, referido como o preço de exercício. Antes da data de validade. Os dois tipos de contratos são colocados e opções de compra, que podem ser comprados para especular sobre a direção de ações ou índices de ações, ou vendidos para gerar renda. Carregar o leitor. Por exemplo, um trader detentor de ações de uma empresa com um preço atual de 50 pode vender uma opção de compra com um preço de exercício de 55 para gerar renda sob a forma de prêmios de opção. Pago por um comprador especulando sobre a valorização do preço da ação muito acima do preço de exercício. As opções de compra podem ser adquiridas como uma aposta alavancada na valorização de um estoque ou índice, enquanto as opções de venda são compradas para lucrar com quedas nos preços. O comprador de uma opção de compra tem o direito, mas não a obrigação de comprar o número de ações cobertas no contrato pelo preço de exercício. Colocar os compradores têm o direito, mas não a obrigação de vender ações ao preço de exercício no contrato. Os vendedores de opções, por outro lado, são obrigados a negociar seu lado do negócio se um comprador decidir executar uma opção de compra para comprar o título subjacente ou executar uma opção de venda para vender. Contratos de opção de compra Os termos de um contrato de opção especificam o título subjacente, o preço a que o título subjacente pode ser transaccionado, designado por preço de exercício e data de validade do contrato. Um contrato padrão abrange 100 ações, mas o valor da ação pode ser ajustado para divisões de ações, dividendos especiais ou fusões. Em uma transação de opção de compra, uma posição é aberta quando um contrato ou contratos são comprados do vendedor, também referido como um escritor. Na transação, o vendedor recebe um prêmio para assumir a obrigação de vender ações ao preço de exercício. Se o vendedor detém as acções a vender, a posição é referida como uma chamada coberta. Por exemplo, com ações negociadas em 60, um escritor de chamada pode vender chamadas em 65 com uma expiração de um mês. Se o preço da ação permanece abaixo de 65 e as opções expiram, o escritor de chamadas mantém as ações e pode coletar outro prêmio, redigindo chamadas novamente. Se o preço da ação se valorizar a um preço acima de 65, o comprador chama as ações do vendedor, comprando-as em 65. O call-buyer também pode vender as opções se comprar as ações não é O resultado desejado. Opções de Compra Os compradores de opções de venda estão especulando sobre quedas nos preços do estoque ou índice subjacente e possuem o direito de vender ações ao preço de exercício do contrato. Se o preço da ação cai abaixo do preço de exercício antes da expiração, o comprador pode atribuir ações ao vendedor para compra ao preço de exercício ou vender o contrato se as ações não são mantidas no portfolio. What são contratos de opções 12 de abril de 2017, 2:26 pm EST Por Beth Gaston Lua. InvestorPlace Contributor Com qualquer estratégia de opções que você implementar, você pode fazer a exploração como grande ou pequeno como você gosta. Itrsquos realmente até você, seus objetivos de investimento e sua tolerância ao risco. Itrsquos também é importante lembrar que quando você compra opções. O preço cotado será por ação e não por contrato. Você precisará fazer o cálculo simples abaixo para determinar o preço real. OPÇÕES COMERCIAIS: Opções Premium Quando você compra um contrato de opções. Você paga um prêmio para o privilégio que vai junto com a realização desse contrato yoursquore não pagar pelo valor total de um estoque. Por exemplo, se você quisesse comprometer um pouco do seu capital de investimento para o Google (GOOG), o seu está pagando no bairro de 625 por ação. Comprar 500 partes e que o investimento é o equivalente a um pedaço de imóveis Wersquore não dizendo que você canrsquot jogar o mercado dessa forma, mas isnrsquot a única maneira e não pode ser a melhor maneira. E itrsquos certamente não a maneira menos cara. Mas therersquos uma maneira de jogar mdash do Google e milhares de outras ações mdash com um investimento inicial muito menor e com o potencial de retorno que pode igualar e muitas vezes mesmo SURPASS (em uma base de porcentagem) o que o investidor tradicional de ações pode experimentar. As opções podem abrir as portas para uma variedade mais ampla de ações e ETFs para investidores de menor capitalização que, de outra forma, não poderiam ter ações de três dígitos em suas carteiras. Opções no dinheiro, no dinheiro, fora do dinheiro Ao avaliar o preço das opções, estes três termos mdash no dinheiro, no dinheiro e fora do dinheiro mdash entrará em jogo. Você pode dizer quais opções são que simplesmente olhando seus preços de exercício (eo preço do estoque subjacente). Uma opção é ldquoat o moneyrdquo se o preço de exercício for o mesmo que o preço de mercado do título subjacente. Por exemplo, se o Google está negociando para 620 e você tem uma opção de janeiro de 620, você está ldquoat o moneyrdquo (se você possui uma chamada ou um put). Uma opção de compra é ldquoin o moneyrdquo quando o preço de exercício é abaixo do preço de mercado do estoque subjacente. Para uma opção de venda, itrsquos o oposto um put é ldquoin o moneyrdquo quando o preço de exercício está acima do preço de mercado do estoque subjacente. Por exemplo, se você comprar Google janeiro 620 opções de compra agora e duas semanas mais tarde Google está negociando para 623,00, então você está no dinheiro por 3,00. Itrsquos matemática simples: 623,00 preço das ações menos o preço de greve 620 é igual a 3,00. Da mesma forma, um janeiro 625 colocar seria no dinheiro por 2,00, tendo a diferença entre o preço de exercício eo preço das ações. Uma chamada é ldquoout do moneyrdquo quando um optionrsquos preço de exercício é acima do preço de mercado do estoque subjacente. Novamente, para uma opção de venda, seria o oposto, ou quando o preço de exercício está abaixo do preço de mercado da ação subjacente. Se você tivesse comprado as opções de compra de janeiro de 620 há algumas semanas e agora o Google está negociando para 618.10, então você estaria fora do dinheiro em 1,90 (618,10 ndash 620 -1.90). A colocação de janeiro de 615, entretanto, seria fora do dinheiro por 3.10 (618.10 ndash 615 3.10). Dê uma olhada no gráfico abaixo para mais exemplos: Agora letrsquos falar sobre como um preço optionsrsquos é determinada.
No comments:
Post a Comment